Marjin Nedir? Nasıl Hesaplanır?

Marjin Nedir? Basit Tanım

Marjin, kaldıraçlı piyasalarda (forex, VİOP, kripto vb.) bir pozisyon açabilmek için yatırılması gereken asgari teminat miktarıdır. Yani büyük pozisyonlar almak için hesabınızda bulunması gereken minimum bakiyedir.

Kaldıraç oranı ne kadar yüksekse, pozisyonunuzu açmak için gereken marjin o kadar düşük olur. Örneğin forex piyasasında 1:10 kaldıraç kullanıyorsanız, açacağınız pozisyonun büyüklüğünün %10’u kadar bir teminatla işlem yapabilirsiniz.

Örnek:
1 lot EUR/USD işlemi açmak istiyorsunuz.

• 1 lot: 100.000 euro büyüklüğünde bir pozisyon
• Kaldıraç oranı: 1:10
• Gerekli marjin: 100.000 / 10 = 10.000 euro
• Eğer EUR/USD 1.10 seviyesindeyse, bu da 11.000 dolara eşittir.

Margin Call Nedir?

Margin call, yani teminat tamamlama çağrısı; pozisyonlarınızda zarar oluştuğunda hesabınızdaki teminat (marjin) miktarı belirli bir seviyenin altına düşerse aracı kurumun sizi uyarmasıdır.

• Eğer açık pozisyonlarınız, margin call seviyesine düştüyse yeni para yatırmanız veya pozisyonlarınızı kapatarak teminatı artırmanız gerekir.
• Gerekli tamamlama yapılmazsa ve zarar derinleşirse, stop out seviyesi tetiklenir. Bu durumda, sistem otomatik olarak pozisyonlarınızdan en zararda olanı kapatır.

Örnek:
Pozisyon açarken marjininiz 10.000 dolar.

• Margin call oranı %50 ise 5.000 dolara düştüğünde margin call alırsınız.
• Stop out oranı %20’si ise 2.000 dolara inince sistem pozisyonunuzu otomatik kapatır.

Marjin İşlemlerde Risk Yönetimi

Marjine dayalı işlemlerde kısa sürede yüksek zarar riski vardır. Bu nedenle:

• Her zaman bir risk yönetim planı oluşturun.
• Stop loss kullanarak zararı sınırlayın.
• Portföyünüzü çeşitlendirin (birkaç farklı pozisyonda marjin kullanın).
• Hesabınızdaki bakiyenin sınırlarını bilin; margin call/açık pozisyon dengesine sık sık göz atın.

Çapraz Marjin ve İzole Marjin Farkı

• Çapraz Marjin: Hesaptaki tüm bakiye, tüm açık pozisyonlara teminat olarak kullanılabilir. Bir pozisyonda zarar olsa da, diğer pozisyonlardaki kar/bakiye kurtarıcı olarak devreye girer.
• İzole Marjin: Her pozisyonun teminatı ayrıdır; bir pozisyonun tamamı tasfiye edilirse (likidasyon olursa) diğer pozisyonlar etkilenmez. Başlangıç için daha güvenli olabilir; potansiyel kaybı sınırlı tutar.

Marjin İşlemlerin Avantajı

• Kaldıraç sayesinde küçük yatırımlarla büyük pozisyonlar açabilirsiniz.
• Piyasa hem yukarı hem aşağı hareket ederken para kazanma şansı vardır.
• Az sermaye ile spot piyasadaki yatırımcılardan daha fazla kar elde edebilirsiniz.