İçindekiler
Akbank 2. Çeyrek Bilançosu Beklentilerin Hafif Üzerinde Geldi.
Akbank 2. Çeyrek Bilançosu Beklentilerin Hafif Üzerinde Geldi.
Akbank 2025 yılı ilk çeyreğinde geçen yılın aynı çeyreğine göre %1,9 artış ile beklentilerin hafif üzerinde 11,1 milyar TL net kar açıkladı. Banka 2025 2. çeyrek itibariyle %20,1 özkaynak karlılığına ulaşırken, aktif karlılığı ise %1,8 olarak gerçekleşti.
Ticari Kredilerde Sınırlı Artış
TL kredi bacağında %15,6 pazar payına sahip olan banka, 2025 ikinci çeyrekte nominal bazda YBB %13 artış yaşarken, bu rakam, ticari kredilerde %9'luk bir artışa işaret etti. Ticari kredilerde artış sınırlı olsa da bireysel kredilerdeki artış nominal bazda %17, bireysel kredi kartında ise %15 olarak gerçekleşti. Toplam TL kredilerin %44'ü ticari, %32'si bireysel, %24'ü de bireysel kredi kartlarından oluştu. Toplam TL kredi bakiyesi 1,01 trilyon TL seviyesine ulaştı. YP kredi tarafında ise yıl başından itibaren %3,7'lik bir büyüme gerçekleşirken pazar payı %11,9 oldu.
Sınırlı Büyüme Etkisi
YP kredilerin %41'i yatırım, %37'si ihracat ve %22'si işletme sermayesi kredilerinden oluştu. Kredi kapamaları ve ilave büyüme sınırlamalarının etkilisine rağmen YBB %4’lük büyümenin kaydedildiği ve 2. aşama YP kredi karşılıklarının tamamının kur riskinden korunduğu aktarıldı.
Çeşitlendirilmiş Portföy
Bankanın menkul portföyü %72 TL, %28 YP varlıklardan oluşurken, TL menkullerin içerisinde TÜFE'ye endeksli kağıtların payı 1Ç25’e kıyasla 4 puan azalarak %41 oldu. Bu süreçte sabit faizli menkullerin payı ise 1 puan artış göstererek %35 oldu. Nominal bazda toplam TL menkullerin yıl başından beri büyümesi %14 oldu. Toplam menkullerin aktif içerisindeki payı %24’e ulaştı.
Getiri bazında ise TÜFE'ye endeksli kağıtların getirileri enflasyondaki düşüş eğilimiyle birlikte 1Ç25'e kıyasla 210 bps artarak %56,7 olarak gerçekleşti.
TL mevduat tarafında pazar payı %15,2 olurken, vadesiz mevduatın toplam TL mevduat içindeki payı YBB 240 bps artarak %15,5 oldu. Toplam mevduatların yıl başından beri büyümesi %16 olurken, KKM bakiyesi %50 azalış gösterdi. KKM'deki çözülme YP mevduatlar tarafında ivmeli bir büyümeye yol açarak %13 artışa neden oldu. Böylece TL Kredi/Mevduat oranı %82 seviyesinde gerçekleşti.
Gelir/Gider Dengesi
Net ücret & komisyon gelirleri ise çeyreklik bazda %13, yıllık bazda %60 artış göstererek 1Y25 itibariyle 51,2 milyar TL olurken operasyonel giderleri karşılama oranı 10 puanlık artışla %96'ya çıktı. Operasyonel giderlerinde ise büyüme personel bazında çeyreklik %7, yıllık %23 olurken, toplamda çeyreklik %5, yıllık %35 olarak gerçekleşti.
Kredi dağılımında birinci aşama krediler 60 bps düşüşle %90,2'lik paya sahip olurken, 2. aşama krediler (vadesi en fazla 30 gün geçmiş krediler) 120 bps azalış göstererek %5,3 oldu. 3. aşama yani 90 günü aşan gecikme ile yapılandırılmış kredilerden oluşan kısım ise 10 bps artışla %3,4 oldu. Bu takipteki kredilerin %2,6'sı ticari kredi, %4,3'ü tüketici kredisi, %4,5'i kredi kartı borçlarından oluştu. 2. ve 3. aşama kredilerin karşılık oranı %32,7 seviyesinde gerçekleşirken tutar bazında 57,9 milyar TL'ye ulaştı. Kur etkisi hariç net kredi maliyetleri 191 bps olurken bankanın sermaye yeterlilik rasyosu ise sabit kalarak % 17,4 oldu.
Bankanın, swap dahil net faiz marjı, beklenmedik parasal sıkılaşma sürecinin de etkisiyle, 1Ç25’e kıyasla 35 bps düşüş göstererek %1,95 seviyesinde gerçekleşirken, ilk altı ayda %2,1 seviyesinde gerçekleşti.
Kaynak: Şirket Verileri, EquityRT, Finnet
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.