Özsermaye Karlılığı Nedir?

9 Nisan 2024 • 2 dakika okuma süresi

Özsermaye Karlılığı Nedir?

ROE olarak da bilinen özsermaye karlılığı, şirketin karlılığını ölçmek için kullanılan bir orandır. Yatırımcılar için oldukça önemli bir karlılık göstergesidir. Bu oran, hissedarların şirkete yapmış oldukları yatırımların ne kadar verimli kullanıldığını gösterir. 

Özsermaye Karlılığı Nasıl Yorumlanır?

Şirketin özsermayesine oranla ne kadar kar elde ettiği ve bu karı ne kadar artırabildiğine bakılır. En önemli ölçüt ise risksiz faiz oranı diyebiliriz. Şirketin özsermaye karlılığı en az risksiz faiz oranı kadar olması gerekir.

Şirketin özsermayesi aslında defter değeri anlamına gelir. Şirket karşılaştırması yaparken özsermaye karlılığında aynı sektörde yer alan şirketleri karşılaştırmak gerekir. Bunun sebebi her sektörde olması gereken özsermaye miktarının farklı olmasıdır.

Sürekli artan bir özsermaye karlılığı, pozitif bir değer olup şirketin bir önceki döneme göre daha az özsermaye ile daha çok kar elde ettiğini gösterir. 

Özsermaye Karlılığı Nasıl Hesaplanır?

Özsermaye Karlılığını bulmak için net kar, özsermaye ve ortalama özsermaye değerlerini hesaplamak ve bilmek gerekir.

Özsermaye karlılığını bulmak için ihtiyacımız olacak formüller:

  • Özsermaye Karlılığı (ROE)= Son 4 Çeyrekteki Toplam Net Kar/ Ortalama Özsermaye

  • Net Kar= Toplam Gelir – Toplam Gider

  • Özsermaye= Toplam Varlık - Toplam Yükümlülük

  • Ortalama Özsermaye= Dönem başı ve dönem sonu özsermaye toplamı / 2

Aktif Karlılık Nedir?

ROA veya varlık karlılığı olarak da bilinen aktif karlılık, şirketin sahip olduğu varlık başına toplamda ne kadar kar ettiğini gösteren orandır.

Aktif karlılık, şirketin kar elde edebilmek adına varlıklarını ne kadar verimli kullandığını gösterir.

Yine şirketlerde bir karşılaştırma yaparken aynı sektördeki şirketleri ele almak gerekir. Her sektörün gerektirmiş olduğu aktif varlık miktarı farklıdır.

Sürekli artan bir aktif karlılık değeri şirketin her geçen dönemde daha az miktarlı yatırım ile daha fazla kar üretebildiğini gösterir.

Aktif Karlılık Nasıl Hesaplanır?

Aktif karlılığı bulmak için net kar, ortalama varlık gibi kavramları hesaplamak ve bilmek gerekir. 

Aktif karlılığı bulmak için ihtiyacımız olacak formüller:

  • Aktif Karlılık (ROA)= Son 4 Çeyrekteki Toplam Net Kar/ Ortalama Varlık

  • Net Kar= Toplam Gelir- Toplam Gider

  • Ortalama Varlık= (Dönem Başı Toplam Varlıklar+ Dönem Sonu Toplam Varlık)/ 2

İlginizi Çekebilecek Diğer Sözlük İçerikleri

Ö
Hissedarların şirkete yapmış oldukları yatırımların ne kadar verimli kullanıldığını ve şirketin karlılığını ölçmek için kullanılan oran.
9 Nisan 2024