İçindekiler
Norveç Varlık Fonu, 2025’in başından bu yana yaklaşık 100 milyar dolarlık kayba rağmen yatırım stratejisinde köklü bir değişiklik yapmayacak.
Norveç Varlık Fonu 2025’te 100 Milyar Dolar Kaybetti
Dünyanın en büyük devlet varlık fonu olan Norveç Varlık Fonu, 2025’in başından bu yana yaklaşık 100 milyar dolarlık kayba rağmen yatırım stratejisinde köklü bir değişiklik yapmayacak. Norveç hükümeti, fonun uzun vadeli perspektifini koruyacağını ve piyasalardaki dalgalanmalara karşı soğukkanlı davranılacağını açıkladı.
Norveç Maliye Bakanlığı’nın parlamentoya sunduğu yıllık değerlendirmeye göre, yılbaşından bu yana fon yaklaşık 1,1 trilyon Norveç kronu (101,4 milyar dolar) kaybetti. Bu düşüşte, ABD Başkanı Donald Trump’ın açıkladığı yeni ithalat tarifeleriyle artan küresel piyasa oynaklığı etkili oldu. Hisse senetlerinde yaşanan sert satışlar, fonun getirisini olumsuz etkiledi.
Maliye Bakanı Jens Stoltenberg, yaşanan kayıplara rağmen fonun geniş risk çeşitlendirmesine bağlı kalacağını vurguladı. “Stratejide ani değişikliklerden ya da iyi düşünülmemiş kararlardan kaçınılmalıdır. Öngörülemezliğin arttığı bir dönemde, geniş risk çeşitlendirmesi en iyi yaklaşım olmaya devam ediyor” diyen Stoltenberg, kısa vadeli dalgalanmalara karşı temkinli olunması gerektiğini belirtti.
Fon, şu anda dünya genelinde yaklaşık 9.000 şirkette hisseye sahip. Ancak yönetim, portföyde sadeleşmeye gitmeyi ve küçük ölçekli bazı firmaları elden çıkarmayı planlıyor. Bu hamlenin, fonun yönetimsel karmaşıklığını azaltma stratejisiyle uyumlu olduğu belirtiliyor.
Fonun yatırımlarının yaklaşık yüzde 70’i hisse senetlerinde, yüzde 25’i tahvillerde, geri kalanı ise listelenmemiş gayrimenkul ve yenilenebilir enerji altyapısında bulunuyor.
Öte yandan hükümet, fonun etik yatırım kurallarında değişiklik yapmayacağını da net bir şekilde açıkladı. Silah üreticilerine yatırım yasağının süreceği vurgulandı. Bu yasak, son aylarda ülkede tartışma konusu olmuştu.
Norveç Varlık Fonu, 2024 yılında 222 milyar dolarlık rekor kazanç elde etmişti. Ancak fon yöneticileri, bu tür getirilerin her yıl tekrarlanamayacağı konusunda defalarca uyarmıştı. Fon, 2008 küresel krizinde risk alarak yaptığı hisse yatırımlarıyla uzun vadede büyük başarılar elde etmişti.
Çekince
Çekince: Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.