Korelasyon Nedir? Korelasyon Çeşitleri Nelerdir?

Korelasyon nedir? Korelasyon hakkında bilgi almak, çeşitlerini öğrenmek ve İnfo Yatırım blogu ziyaret etmek için hemen tıklayın!

Korelasyon Nedir?

Korelasyon, iki değişkenin (örneğin iki finansal varlığın getirilerinin) birlikte nasıl hareket ettiğini ölçen istatistiksel bir göstergedir. Korelasyon katsayısı, bu ilişkinin yönünü ve gücünü tanımlamak için kullanılır ve -1 ile +1 arasında bir değer alır:

• +1: Mükemmel pozitif korelasyon – iki varlık tamamen aynı yönde hareket eder.

• 0: Korelasyon yok – iki varlık arasında anlamlı bir doğrusal ilişki bulunmaz.

• -1: Mükemmel negatif korelasyon – iki varlık tamamen zıt yönde hareket eder.

Korelasyon sayesinde yatırımcılar, piyasalardaki görünmez bağları keşfedebilir ve bu bilgileri portföy çeşitlendirmesinde stratejik olarak kullanabilirler.

Korelasyon Katsayısı Nasıl Hesaplanır?

Korelasyon katsayısını hesaplamak için en yaygın yöntem Pearson Korelasyon Katsayısıdır. Bu yöntem, iki değişkenin ortalamalarından sapmalarını baz alarak bu sapmaların ne kadar senkronize olduğunu ölçer. Hesaplamalar karmaşık görünse de birçok finansal analiz programı ve veri platformu bu işlemleri otomatik hale getirir.

Alternatif olarak, verilerin sıralı olduğu durumlarda Spearman Korelasyon Katsayısı kullanılabilir. Bu yöntem, değişkenler arasında monotonik (sürekli artan ya da azalan) ilişkiyi ölçer ve özellikle doğrusal olmayan ilişkilerin analizinde faydalıdır.

Korelasyon ile Nedensellik Arasındaki Fark Nedir?

Yaygın bir yanılgı, korelasyonun aynı zamanda nedenselliği de gösterdiğidir. Oysa korelasyon yalnızca iki değişkenin birlikte hareket ettiğini belirtir, ancak biri diğerine neden olur demek değildir. Bu ayrım, doğru yatırım analizleri yapabilmek açısından oldukça önemlidir.

Korelasyon Türleri Nelerdir?

Korelasyon, farklı yatırım senaryolarında farklı türlerde karşımıza çıkar. Aşağıda en sık karşılaşılan korelasyon türlerini bulabilirsiniz:

1. Pozitif Korelasyon

İki varlığın aynı yönde hareket etmesi durumudur. Örneğin, teknoloji sektöründeki iki büyük şirketin hisse senetleri, sektörel gelişmeler nedeniyle genellikle pozitif korelasyon gösterebilir.

2. Negatif Korelasyon

İki varlığın zıt yönlü hareket ettiği durumdur. Hisse senetleri ile altın ya da tahviller arasındaki ilişki bu duruma örnek olabilir. Bir varlık düşerken diğerinin yükselmesi, portföy dengesi açısından avantaj sağlar.

3. Sıfır (Nötr) Korelasyon

İki varlık arasında belirgin bir doğrusal ilişki bulunmaz. Bu, varlıkların birbirinden bağımsız hareket ettiği anlamına gelir. Bu tür ilişkiler, özellikle portföy çeşitlendirmesi amacıyla değerlendirilir.

4. Doğrusal Olmayan Korelasyon

Bazı varlıklar arasında, yalnızca belirli koşullarda ortaya çıkan ilişkiler olabilir. Bu tür korelasyonlar doğrusal bir çizgiyle açıklanamaz ancak yine de yatırım kararlarında önemli bilgiler sunar.

5. Basit Korelasyon

İki değişkenin doğrusal ilişkisini analiz eder. Genellikle bire bir varlıklar arasındaki ilişkiyi anlamak için kullanılır.

6. Çoklu Korelasyon

İkiden fazla değişkenin birlikte değerlendirilmesiyle elde edilir. Örneğin, bir hisse senedinin fiyatı; sektör performansı, faiz oranları ve döviz kuru gibi çoklu faktörlerle ilişkilendirilerek analiz edilebilir.

7. Kısmi Korelasyon

İki değişken arasındaki ilişki, üçüncü bir değişken sabit tutulduğunda değerlendirilir. Örneğin bir şirketin satış hacmi ile kâr marjı arasındaki ilişki, reklam harcamaları sabitlenerek analiz edilebilir.

Korelasyonun Finansal Stratejilerdeki Rolü

Korelasyon analizi, portföy çeşitlendirmesinin temelini oluşturur. Aynı yönde hareket eden varlıklar, portföyde riskin yoğunlaşmasına neden olabilirken, zıt yönde hareket eden veya düşük korelasyonlu varlıklar riskin yayılmasına yardımcı olur.

Yatırımcılar, korelasyon analizleriyle şunları başarabilir:

• Piyasa risklerine karşı koruma sağlamak

• Belirsizlik dönemlerinde portföyü dengelemek

• Sektörler arası ilişkiyi analiz ederek fırsatları değerlendirmek

• Ters korelasyonlu varlıklar ile volatilite dönemlerinden faydalanmak

Korelasyon, finansal piyasaların dinamiklerini anlamak ve etkili yatırım stratejileri oluşturmak için vazgeçilmez bir araçtır. Yatırımcılar, korelasyon türlerini ve bu ilişkilerin nasıl çalıştığını anlayarak daha dengeli, dirençli ve kazanç potansiyeli yüksek portföyler oluşturabilirler.

Finansal kararlarınızı verirken yalnızca bireysel performanslara değil, varlıklar arası ilişkilere de odaklanmayı unutmayın. Çünkü bazen başarı, görünmeyen bağları keşfetmekte yatar.

Çekince

Çekince: Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.