İçindekiler
Yapı ve Kredi 2. Çeyrek Bilançosu Beklentilerin Üzerinde Geldi.
Yapı ve Kredi 2. Çeyrek Bilançosu Beklentilerin Üzerinde Geldi.
Yapı Kredi 2025 yılının ikinci çeyreğinde geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla %59,5 yükseliş ile beklentilerin üzerinde 11,3 milyar TL net kar açıkladı. 6 aylık bazda bakıldığında ise net kar rakamı %31 artışla 22,7 milyar TL oldu. Banka yılın ilk yarısını %17,0 özkaynak karlılığı ile tamamlarken, aktif karlılığı ise %1,3 olarak gerçekleşti.
Kredi Büyümesi
Bankanın TL kredi büyümesi çeyrekte %13 olurken, konsolide YP kredi büyümesi de %8 oldu. Böylelikle TL kredi büyüklüğü 952 milyar TL'ye ulaşırken, konsolide YP krediler 14,1 milyar USD olarak gerçekleşti. Çeyreklik TL kredi getirisi ise ise geçen yıla göre 5,3 puan iyileşme ile %49,1 oldu. Büyüme bireysel ihtiyaç kredilerinde çeyreklik %18 olurken, kredi kartlarında %15 oldu.
Müşteri Mevduatları
TL müşteri mevduatları çeyrekte %9 artış göstererek 917 milyar TL, YP müşteri mevduatları ise %2 artışla 18,1 milyar dolar olarak gerçekleşti. 6A25 itibariyle BDDK finansal sonuçları açıklanan rakipler arasında; banka, en yüksek vadesiz mevduat payına (%47) ve TL cinsinden vadesiz mevduatta da en yüksek paya (%32) sahip oldu. 295 milyar TL vadesiz mevduat bakiyesi bulunurken, YBB 464 bps iyileşme gösterildi.
Gelir/Gider Dengesi
Yıllık bazda kümüle net faiz marjı %1,89 olurken, çeyreklik net faiz marjı %1,72 olarak gerçekleşti.
Net ücret & komisyon gelirleri 6A24’e kıyasla %45 artış gösterirken 52 milyar TL seviyesine ulaştı. Gelirlerin % 70'i ödeme sistemlerinden kaynaklanırken, 6A25’e kıyasla ödeme sistemleri %52, para transferleri %60, sigorta %62 büyüme ile öne çıktı.
Faaliyet gideri ise geçen yılın altı ayına kıyasla %52 artışla 55 milyar TL olurken, giderlerin %37'si personel, % 33'ü büyümeye ilişkin (pazarlama & reklam) giderler, %16'sı ise işletme, %11'i regülasyon kaynaklı giderler ve % 3'ü amortisman giderlerinden oluştu. Burada en yüksek büyüme %76 ile regülasyon kaynaklı giderlerde olurken, majör kalemler olan büyümeye ilişkin giderler %48 işletme giderleri %57, personel giderleri ise % 48 artış gösterdi. Komisyon/Gider oranı %96 gibi güçlü bir seviyede gerçekleşti.
Net Kredi Girişi
Takipteki net kredi girişi çeyrekte 15,7 milyar TL olurken tahsilatlar 7,4 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Böylelikle 2Ç25’te net takipteki kredi girişi 8,3 milyar TL oldu. Girişlerin 5,8 milyar TL'lik kısmı tüketici ve kredi kartlarından olurken, 2,5 milyar TL'lik kısmı tüzellerden kaynaklandı. Kredi risk maliyeti 6A25 itibariyle kümülatif 162 bps olurken, çeyrekte 152 bps olarak gerçekleşti.
Menkul Portföyde Değişim
Bankanın menkul portföyü %69 TL, %31 YP varlıklardan oluşurken, TL menkullerin içerisinde TÜFE'ye endeksli kağıtların payı 2024 sonuna kıyasla 4 puan azalarak %53 oldu. Bu süreçte sabit faizli menkullerin payı ise sabit kalarak %32 oldu Değişken faizlilerde ise 4 puanlık bir artışla %15’lik paya ulaşıldı. Nominal bazda toplam TL menkullerin yıl başından beri büyümesi %3 oldu. Toplam menkullerin aktif içerisindeki payı %19’e ulaştı.
Toplam karşılık oranı %4,0 olarak gerçekleşirken, tahsili gecikmiş alacak satışlarıyla düzeltilen oran %3,7 oldu. Çekirdek sermaye oranı %10,7'den %9,94'e gerilerken, sermaye yeterlilik oranı %14,4'ten %13,15'e geriledi.
Kaynak: Şirket Verileri, EquityRT, Finnet
Çekince
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum, istatistiki şekil ve bilgiler hazırlandığı tarih itibari ile mevcut piyasa koşulları ve güvenirliğine inanılan kaynaklardan elde edilerek derlenmiştir ve İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Sunulan bilgilerin doğruluğu ve bunların yatırım kararlarına uygunluğu tarafımızca garanti edilmemektedir. Bu bilgiler belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemekte olup alım satım kararını destekleyebilecek yeterli bilgiler burada bulunmayabilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden, yorum ve bilgilerin kullanılmasından doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan dolayı İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile bağlı kuruluşları, çalışanları, yöneticileri ve ortakları sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.